ДЕЛЬТА

ДЕЛЬТА - Изменение цены опциона на будущую покупку или продажу акций, обусловленное изменением текущих цен акций.(Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-М., 2003) Равна отношению "дельты" купленного опциона к "дельте" проданного опциона. Определяет соотношение опционов, установленное в качестве нейтральной позиции.(Корельский В.Ф., Гаврилов Р.В. Биржевой словарь: В 2 т.-М., 2000) Обычно опцион на покупку имеет положительную дельту, а опцион на продажу - отрицательную. Это обусловлено тем, что с увеличением текущей цены акций возрастают шансы на то, что цена ее в будущем станет выше ожидавшейся до увеличения цены. Поэтому приобретающий опцион на будущую покупку готов заплатить за него дороже, так как он покупает по этому опциону более дорогой товар. Шансы же прибыльно продать более дорогие акции в будущем снижаются, поэтому цены опциона на продажу снижаются при росте текущих цен акций.(Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-М., 2003)