МАРЖА ВАРИАЦИОННАЯ

МАРЖА ВАРИАЦИОННАЯ - Дополнительный гарантийный депозит в срочной биржевой торговле (по результатам движения цен в течение дня); в случае благоприятного движения цен может возвращаться обратно.(Энциклопедия предпринимателя / С.М. Синельников и др.-СПб., 1994) Сумма обязательств или требований участника фьючерской торговли, рассчитываемая по итогам каждой торговой сессии. Представляет собой разницу между стоимостью по котировке, по которой данный контракт учтен на бирже. Если контракт заключен в последний торговый день, то это цена контракта, если ранее - то котировка предшествующего торгового дня. Размер вариационной маржи определяется как произведение стоимости одного пункта контракта на изменение котировки и количество ценных бумаг или иных активов в контракте. В случае благоприятного изменения цены вариационная маржа зачисляется на счет владельца открытой позиции, а в случае неблагоприятного - списывается.(Биржа и ценные бумаги. Словарь / Лозовский Л.Ш., Благодатин А.А., Райзберг Б.А.-М., 2001) O